恒信盈创成长三期继续雄踞私募先锋榜

广东恒信盈创投资有限公司   2016-12-05 本文章445阅读

年末A股市场节节攀升,沪指一度突破3300点,私募业绩随之回暖。今年以来华南区私募基金平均收益为-1.32%,其中47.36%产品录得正收益。除了A股市场,不少嗅觉灵敏的私募已提早布局港股市场,备战深港通。


逾四成私募获得正收益


近期沪指继续飙升,指数一度冲上3300点,成交量呈现放大趋势,受压于整数关口,指数30日出现回补缺口,并于10日均线附近获得支撑。中债全价收于125.35点,债券价格继续下行,较前期下跌0.40%。债券市场成交额约20.67万亿,较上期下降1.52%。商品市场成交量约1.15亿手,较上期上升了19.54%;持仓量约1700万手,较上期上升了9.68%;总成交额约6.29亿元,较上期上升了21.51%。


截止发稿日,从近期有净值数据披露的产品看,今年以来华南区私募基金平均收益为-1.32%,其中47.36%产品录得正收益,52.54%的产品录得负收益。最高收益为104.52%,最大亏损为-68.37%,首尾相差172.89%。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-2.51%和2.78%,均有一定程度的回升,尤其是相对价值策略,本周运作持续向好。在由投资快报、股市广播主办的私募先锋榜(广东)前十排行榜上,辰阳恒丰1号、深圳量华逆袭一号、上元1号分别以104.52%、72.75%、70.77%的收益率位居榜单前三位。


深港通下周一正式启动,据了解,私募行业参与港股投资的热情高涨。数据显示,在协会备案的12356只证券类私募产品中,有3622只产品可投资港股,占比29.31%。今年以来发行的可投资港股的私募产品有2401只,较去年总体发行量增长102.1%,涉及1495家私募管理人。


为布局港股等海外优质资产,不少私募机构今年以来开始在香港开设分公司,并积极获取香港9号资管牌照,为其拓展海外产品线布局。在部分私募看来,港股目前仍属于价值洼地,深港通的开放将进一步扩大港股中小市值公司投资标的,因此对港股市场中长期依旧持乐观态度。


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股票策略榜榜首今年收益超1倍


截至本期榜单数据统计截止日,沪深300指数报收3538点,较年初下跌5.17%,股指大幅回暖。据统计,从公开披露的数据来看,华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-2.51%,其中43.10%产品录得正收益,56.90%的产品录得负收益。最高收益为104.52%,最大亏损为-63.09%,首尾相差为167.61%。


在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜上,辰阳恒丰1号排在股票策略榜榜首,产品运作1年半左右,其今年以来净值增长率已超过1倍,确实可圈可点,产品操作相对激进,尤其是近半年以来,净值增长接近1倍,然而回撤也确实不小。上元1号排名有所下滑,本期排位下移至亚军,产品净值有所下滑,目前录得最新净值为1.9773,今年以来收益率为70.77%。


值得注意的是,一二资本一期净值近期急速下滑,目前录得最新累计净值为1.518,较上一净值披露日回撤达到29.10%,远远不及基准指数。该基金今年以来增长率一度超过一倍,但其投资风格偏激进,在一些震荡行情也会产生不小的回撤。《投资快报》特约评论员认为,该产品管理人是今年在市场上暂露头角的新锐投顾,其稳定性与管理能力令人担忧,偏平衡的投资者应回避此类产品。


展望后市,《投资快报》特约评论员表示,近期股票市场活跃,投资者普遍偏乐观,两融规模也不断上升冲击万亿规模,沪股通资金大幅流入。然而沪指已经涨到3300点附近,此处指数的压力还是相当大,相对权重股而言,中小板股的涨势却并不是那么乐观,虽然指数在涨,但一些主要行业资金却在高位套现流出,投资者不宜激进。

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相对价值策略表现持续好转


据统计,从公开披露的数据来看,华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为2.78%,其中69.35%产品录得正收益,30.65%的产品录得负收益。最高收益为72.75%,最大亏损为-23.38%,首尾相差96.13%。受益于前期期货市场的强势与股票市场的回暖,本期相对价值策略平均表现继续好转,然而后续是否还会面临其它的黑天鹅风险冲击,我们需持续观察。


本周私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜的前三甲位置基本未发生变动,深圳量华逆袭一号继续保持本期榜单的冠军位置,该产品是一只期货对冲产品,今年以来表现优异,曾多次进入相对价值榜单前十,今年以来期货市场部分品种趋势明显,或是该产品净值大幅飙涨的主要原因。该产品前期出现过较大的波动,然而在近期的期货市场震荡行情下,产品净值下行控制做得相当不错,我们确实可以看到该投顾在投资上有了长足的改进。


益沣成钜瑞对冲1号排在第二名,该产品成立以来运作稳健,在风险控制上做得不错。同为市场中性策略的微观世界量化对冲一号排在第三名,股市广播基金观察员指出,该产品今年以来大致稳健,但产品初期出现过不小的回撤,投资者可持续观察。


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