周评(2018-12-28)

广东恒信盈创私募证券投资管理有限公司   2018-12-28 本文章42阅读

一周回顾:本周上证指数周跌0.89%,深成指跌1.33%,中小板指跌1.40%,创业板指跌1.56%,上证500.57%,中证10001.94%

 

本周为2018年最后一个交易周,各主要指数持续阴跌,场内活跃度低迷,场外资金观望情绪浓厚。周初海外各主要市场因圣诞假期相继休市,但节后首个交易日即出现报复性反弹,美股及原油均出现历史性暴涨,反观A股,周四高开低走,做多氛围明显不足,主力资金并未因外盘大涨而急于进场。板块方面,两市仅5G概念相对坚挺,部分热点如猪肉、创投等多数一日游,其余板块悉数走弱。操作上,本周仓位较上周基本持平。

 

消息面,统计局公布:1-11月,全国规模以上工业企业实现利润总额61168.8亿元,同比增长11.8%,增速比1-10月份放缓1.8个百分点,为三年来首见负增长。11月末,规模以上工业企业资产总计113.8万亿元,同比增长6.6%;资产负债率为56.8%,同比降低0.4个百分点。”经济增长继续承压。另外,后半周,部分财经媒体报道中国国际石油化工联合有限责任公司疑似发生交易亏损且主要负责人已因工作原因停职;联合石化总经理陈波先生和党委书记詹麒先生因工作原因停职,截至1227日收盘,中国石化报5.25/股,跌6.75%2004年中航油巨亏事件或再现。

 

外围方面,经历了节前持续下跌后,本周美股圣诞节后出现近十年罕见的暴涨,同时原油盘中一度暴涨近10%,预示着资产波动率已处于极值,经济基本面对市场波动的贡献已被市场情绪所取代,需警惕。同时,欧洲各主要股指、亚太地区的日经指数等走势高度同步,谨防海外资产长周期的转向及估值泡沫破裂。

 

综上,对于国内市场,目前时点受到众多方面的利空影响:外围资产风险加剧,国内经济主动放缓以对抗风险,岁末流动性偏紧,各行业严监管调结构重改革等。同时A股年底面临大额限售股解禁以及商誉减值风险,场内风险偏好持续受到抑制。这些都是当下压制国内资本市场的资产价格的因素。当然,目前市场环境将恶化到哪一步,抑或是否已经到了最差的时候,都不得而知,但可以确定的是,不少优质上市公司已出现历史难遇的黄金坑。

 

广东恒信盈创祝您元旦愉快!